home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 052791 / 0527103.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-02-24  |  5.0 KB  |  104 lines
  1. <text id=91TT1132>
  2. <title>
  3. May  27, 1991: Speak Softly And Carry A Big Hatchet
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. May  27, 1991  Orlando                               
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. NATION, Page 25
  13. Speak Softly and Carry A Big Hatchet
  14. </hdr><body>
  15. <p>Faced with a fiscal crisis, Dinkins attacks New York City's
  16. $3.5 billion shortfall with a draconian slash-and-tax budget,
  17. but his rebellious council has other ideas
  18. </p>
  19. <p>By BONNIE ANGELO/NEW YORK--With reporting by Kathleen Adams/
  20. New York
  21. </p>
  22. <p>     There is no shortage of alarmist language to describe the
  23. fiscal vise that is crunching New York City. Disastrous,
  24. drastic, cataclysmic, catastrophic are some of the terms that
  25. Mayor David Dinkins, Governor Mario Cuomo and legions of
  26. curbstone commentators have used in recent weeks. The town that
  27. likes to think of itself as the capital of the universe is, in
  28. a word, broke. Within days there may be no money to pay its
  29. 243,000 employees, and on the horizon there is only more red ink
  30. and pain. In 1975 the city pulled itself up from a similar fate,
  31. but this time, officials insist, the situation is even worse.
  32. The recession--added to the high costs of dealing with the
  33. rise in drugs and crime, homelessness and the AIDS epidemic--has aggravated already overwhelming urban problems.
  34. </p>
  35. <p>     Seeking to close a $3.5 billion gap in the city's $28.7
  36. billion budget for the fiscal year beginning July 1, Mayor
  37. Dinkins has proposed unprecedented cuts in public services, $1
  38. billion in tax increases and the elimination of 27,000 jobs. In
  39. an exercise of political brinkmanship, the mayor has targeted
  40. many worthy projects. He would slash education by $579 million,
  41. which means fewer teachers and larger classes--even as
  42. enrollment leaps by 18,000 this year. He has marked 10 homeless
  43. shelters for closing. With tears in his eyes, Dinkins announced
  44. cuts in the infant-mortality program.
  45. </p>
  46. <p>     The list of threatened programs goes on and on--and
  47. every agency and special-interest group in the city is crying
  48. out in protest. "If Dinkins is using these programs as
  49. bargaining chips, it is a cynical and ir responsible position,"
  50. says Mary Brosnahan, director of the Coalition for the Homeless.
  51. </p>
  52. <p>     What Dinkins calls "doomsday" comes on May 25. If by that
  53. date New York State's legislature does not enact a budget,
  54. which is already seven weeks late, the city will have no
  55. operating funds and its credit rating will probably be dropped
  56. below the A- currently given by Standard & Poor's. That could
  57. add millions of dollars to the city's interest payments when
  58. $600 million in bonds goes on the market June 4.
  59. </p>
  60. <p>     No matter what the state legislature does, Dinkins is
  61. headed for a showdown with his own city council. The council
  62. favors a different budgetary approach, based on $639 million in
  63. new taxes instead of the mayor's $1 billion. In addition,
  64. council members want to pare down the city's overgrown
  65. bureaucracy, targeting 14 agencies and offices for elimination
  66. or transfer of functions. In dealing with unions, the council
  67. would tie wage settlements to productivity, an innovative idea
  68. in a city where unions still have clout. Says council speaker
  69. Peter Vallone: "The days of tax and spending are over, not just
  70. in New York City but everywhere." The city council also opposes
  71. the heavy increase in real estate taxes that Dinkins is seeking.
  72. "Business and residents would flee," Vallone warns.
  73. </p>
  74. <p>     Evidence of bureaucratic bulge is larded throughout the
  75. entrenched establishment that serves the five boroughs. City
  76. comptroller Elizabeth Holtzman notes that 50,000 jobs were added
  77. in the '80s, "when times were flusher." According to the Census
  78. Bureau, the city has 575 employees per 10,000 residents, in
  79. contrast to 344 in San Francisco and 146 in Chicago. (Only
  80. Washington, with 788, is more bloated.)
  81. </p>
  82. <p>     Dinkins claims he inherited much of his fiscal problem
  83. from his predecessor. Back in 1981, federal aid made up 17.9%
  84. of the city's budget; now it is only 9.3%, which translates
  85. into a difference of $1.2 billion. Moreover, revenues have
  86. fallen steeply since the stock-market crash of October 1987. But
  87. this does not shield Dinkins, a gentle and well-liked man, from
  88. criticism that he failed to act more decisively when he saw the
  89. storm brewing. He is faulted in particular for giving in to the
  90. teachers' demand for a 5.5% raise, setting off similar demands
  91. from other unions. Council president Andrew Stein, who has an
  92. eye on the mayor's job, grumbles that Dinkins' painful measures
  93. are "an attempt to put pressure on the unions and set the stage
  94. for big tax increases. It is all too late and too risky." In
  95. spite of the sharp divisions between the mayor and his critics,
  96. however, both sides agree on two fundamental points: a budget
  97. will be passed, and some way must be found to keep the city
  98. functioning.
  99. </p>
  100.  
  101. </body></article>
  102. </text>
  103.  
  104.